2023an meatzaritza mundua norabide guztietara eraman zuten: litioaren prezioen kolapsoa, M&A jarduera amorratua, kobaltoaren eta nikelaren urte txarra, Txinako mineralen mugimendu kritikoak, urrearen errekor berria eta estatuaren meatzaritzan esku-hartzea hamarkadetan ikusi gabeko eskala batean. . Hona hemen 2023an meatzaritzan izandako istorio handienen laburpena.
Urrearen prezioak betiko errekorra ezartzen duen urtea mehatze- eta esplorazio-industriarako albiste ona izan beharko litzateke, bateriaren metalen eta energia-trantsizioaren inguruko burrunba guztiak gorabehera.oraindik ere junior merkatuaren bizkarrezurra adierazten du.
Metalen eta mineralen merkatuak lurrunkorrak dira unerik onenean: nikelaren, kobaltoaren eta litioaren prezioen kolapsoa muturrekoa izan zen 2023an, baina ez guztiz aurrekaririk gabekoa. Lur arraroen ekoizleek, platinozko taldeko metalen behatzaileak, burdin mineralaren jarraitzaileak eta urrezko eta zilarrezko akatsak okerragoak izan dira.
Meatzaritza-enpresek hobeak izan dira ur korapilatsuak nabigatzen, baina azken hamarkadetan ekoizten hasi den kobre-meategi handienetako bat behartuta itxi izanak meatzariek merkatuaren gorabeheren gainetik jasaten dituzten arrisku izugarrien gogorarazteko balio izan zuen.
Panamak kobre meategi erraldoia itxi du
Hilabeteetako protesten eta presio politikoen ostean, azaroaren amaieran Panamako Gobernuak First Quantum Minerals-en Cobre Panama meategia ixteko agindua eman zuen Auzitegi Gorenak ustiapenaren meatze-kontratua deklaratu zuen epai baten ondoren.Konstituzioaren aurkakoa.
Pertsonaia publikoak, besteak beste, Greta Thunberg klima aktibista eta Hollywoodeko aktoreaLeonardo Di Caprioprotesten alde egin zuen etabideo bat partekatu du"mega meategia" operazioari uzteko eskatuz, azkar biral bihurtu zena.
FQM-k ostiralean egindako azken adierazpenak esan zuen Panamako gobernuak ez diola oinarri juridikorik eman Vancouver-eko konpainiari.ixteko plana jarraituz, Erdialdeko Amerikako nazioko industrien ministerioak datorren urteko ekainean soilik aurkeztuko duela esan zuen plan bat.
FQMaurkeztu duManifestarietatik martxan egon ez den meategiaren itxieraren inguruko arbitraje bi oharrakbere bidalketa porturako sarbidea blokeatu duurrian. Hala ere, arbitrajea ez litzateke konpainiaren emaitza hobetsirik, esan du Tristan Pascall zuzendari nagusiak.
Ezbeharren ostean, FQM-k esan du 10.000 milioi dolarreko meategiaren balioa hobeto komunikatu beharko lukeela publiko zabalari, eta orain denbora gehiago emango du Panamakoekin harremanetan jartzen datorren urteko hauteskunde nazionalen aurretik. FQM akzioek errebotatu egin dute azken astean, baina aurtengo uztailean izandako arrakastaren % 50 baino gehiago saltzen ari da oraindik.
Aurreikusitako kobre defizita lurrundu egiten da
Cobre Panamaren itxierak eta ustekabeko eragozpen operatiboak kobre meatzaritza-enpresek produkzioa murriztea eragin dute espero den hornikuntza 600.000 tona inguru bat-batean kentzea, merkatua espero den superabit handitik oreka batera, edo are defizit batera eramanez.
Hurrengo bi urteak kobrearen garaiak izan behar ziren, munduan zehar martxan jarritako proiektu berri handi batzuei esker.
Industria gehienetan itxaropena soberakin erosoa zen hamarkada honetan merkatua berriro estutu baino lehen, eskariak gora egin zuenean.ibilgailu elektrikoaketaenergia berriztagarrien azpiegiturameategi berrien faltarekin talka egitea espero da.
Horren ordez, meatze-industriak hornidura zein ahula izan daitekeen nabarmendu du: oposizio politiko eta sozialagatik, operazio berriak garatzeko zailtasunagatik edo, besterik gabe, lur azpitik harriak ateratzeko eguneroko erronkagatik.
Litioaren prezioa hornikuntzaren igoeran bideratua
2023an gutxitu egin zen litioaren prezioa, baina datorren urterako aurreikuspenak oso urrun daude. Litio-eskariaibilgailu elektrikoakoraindik azkar hazten ari da, baina eskaintzaren erantzunak merkatua gainezka egin du.
Litio-hornikuntza globala, berriz, 2024an %40 igoko dela esan zuen UBSek hilabete honen hasieran, 1,4 milioi tona litio karbonato baliokide baino gehiagoraino.
Irteera ekoizle nagusien Australia etaLatinoamerika%22 eta %29 igoko dira hurrenez hurren, eta Afrikan bikoiztu egingo dela espero da, Zimbabweko proiektuek bultzatuta, bankuak esan duenez.
Txinako produkzioa ere %40 igoko da datozen bi urteetan, UBSek, Jiangxi hegoaldeko probintziako CATL proiektu handi batek bultzatuta.
Inbertsio bankuak espero du Txinako litio karbonatoaren prezioak % 30 baino gehiago jaitsi daitezkeela datorren urtean, eta 2024an tonako 80.000 yuan (14.800 $) murriztea, batez beste 100.000 yuan ingurukoa izango da, Jiangxi, Txinako eskualde ekoizle handiena den ekoizpen kostuen baliokidea. kimikoa.
Litioko aktiboek oraindik ere eskaera handia dute
Urrian, Albemarle Corp.bere 4.200 milioi dolarreko erosketatik alde egin zuenLiontown Resources Ltd.-en, Australiako emakumerik aberatsenak blokeo-gutxiengo bat eraiki eta orain arteko bateria-metal-eskaintza handienetako bat eraginkortasunez zapuztu ostean.
Hornidura berria gehitzeko gogoz, Albemarlek Perth-en oinarritutako helburuari eutsi zion hilabetez, Kathleen Valley proiektuari begira, Australiako gordailu itxaropentsuenetako bat. Liontown-ek AEBetako konpainiaren akzioko 3 dolarren eskaintza "onena eta behin betikoa" onartu zuen irailean — Albemarleren erosketa-interesa martxoan publiko egin baino lehen prezioaren % 100eko saria.
Albemarlek Gina Rinehart meatzaritzako magnate borrokalariaren etorrerari aurre egin behar izan zion, bere Hancock Prospecting gisa.% 19,9ko partaidetza etengabe eraiki zuenLiontown-en. Joan den astean, inbertitzaile handiena bihurtu zen, akziodunen akordioari buruzko botoa blokeatzeko nahiko indarrekin.
Abenduan, SQM Hancock Prospecting-ekin bat egin zuen Azure Minerals litio garatzaile australiarrentzat 1.700 milioi dolar (1.140 milioi dolar) eskaintza gozoa egiteko, hiru alderdiek asteartean esan zutenez.
Akordioak SQM munduko 2. litio ekoizleari Australian leku bat emango lioke Azure-ren Andover proiektuan eta Hancock-ekin lankidetzan, tren-azpiegiturak eta meategiak garatzeko tokiko esperientzia duen.
Txilek, Mexikok hartu dute litioaren kontrola
Gabriel Boric Txileko presidenteak apirilean jakinarazi zuen bere gobernuak herrialdeko litio industria estatuaren kontrolpean jarriko zuela, estatua enpresekin lankidetzan arituko den eredua aplikatuz, tokiko garapena ahalbidetzeko.
Theaspaldi itxaroten den politikabateriaren metalaren munduko bigarren ekoizle handiena litio-enpresa nazional bat sortzea da, Boric-ek esan duenez.telebista nazionalean.
Andrés Manuel López Obrador Mexikoko presidenteak irailean esan zuen herrialdeko litio-emakidak berrikusten ari direla, joan den hilean Txinako Ganfeng-ek bere Mexikoko litio-emakidak bertan behera uzten ari zirela adierazi ostean.
López Obradorrek Mexikoko litio-erreserbak nazionalizatu zituen formalki urte hasieran eta abuztuan, Ganfengek esan zuen Mexikoko meatze-agintariek bere tokiko filialei ohar bat bidali ziela bere emakidaetatik bederatzi amaitu zirela adieraziz.
Urrea errekorra ezarri zuen urtean eraikitzeko
New Yorkeko urre-etorkizunen prezioak betirako altua izan zuen abenduaren hasieran eta urte berrirako gailurra gainditzeko prest dagoela dirudi.
Londresko urre-prezioaren erreferentziak 2.069,40 dolarreko altuera izan zuen herenegun arratsaldeko enkante batean troy ontza bakoitzeko, 2020ko abuztuan ezarritako 2.067,15 dolarreko aurreko errekorra gaindituz, London Bullion Market Association (LBMA) esan zuen.
"Ez dut bururatzen urrearen balio-biltegi gisa duen paperaren erakusgarri argiagorik mundu osoko inbertitzaileek azken istilu ekonomiko eta geopolitikoetan zehar metalera jo duten ilusioa baino", esan zuen Ruth Crowell LMBAko zuzendari nagusiak.
JPMorganek errekor berri bat iragarri zuen uztailean, baina altuera berria 2024ko bigarren hiruhilekoan gertatuko zela espero zuen. JPMorganek 2024rako duen baikortasunaren oinarriak –AEBetako interes-tasen jaitsiera– bere horretan jarraitzen du:
"Bankuak 2024ko azken hiruhilekoan 2.175 dolarreko ontzarako batez besteko prezio-helburua du, eta arriskuak gorantz okertuta daude AEBetako atzeraldi arin baten aurreikuspenaren arabera, Fed arintzen hasi baino lehen noizbait iritsiko dena".
Urreak gailur berriak igo zituenean ere, metal preziatuaren esplorazio gastuak behera egin zuen. Azaroan argitaratutako ikerketa bat meatzaritza-esplorazioaren aurrekontu orokorrak aurten behera egin du 2020az geroztik lehen aldiz, eta % 3 jaitsi da $ 12.800 milioira, gordailuak aurkitzeko edo zabaltzeko funtsak esleitu zituzten 2.235 enpresetan.
Urrearen prezio distiratsua izan arren, urrearen esplorazio-aurrekontuak, historikoki meatze-sektoreak beste edozein metal edo mineral baino gehiago bultzatu dituena, % 16 edo 1.100 milioi dolar jaitsi ziren urte artean, 6.000 milioi dolar baino gutxiagora, hau da, % 46. total globala.
2022an % 54tik jaitsi da litio, nikele eta beste bateria-metaletan gastu handiagoaren ondorioz, uranioaren eta lur arraroen gastuaren gorakada eta kobrearen igoeraren ondorioz.
Meatzaritzaren urtea M&A, spin-off, IPOak eta SPAC akordioak
Abenduan, Anglo American-i buruzko espekulazioa (LON: AAL)hartu-eman baten xede bihurtuzarerio batek edo kapital pribatuko enpresa batek muntatu zuen, meatzari dibertsifikatuaren akzioen ahultasunak iraun baitzuen.
Anglo American-ek ez badu eragiketak iraultzen eta bere akzioen prezioa atzeratzen jarraitzen badu, Jefferies-eko analistek diote ezin dutela "baztertu Anglo industria finkatzeko joera zabalagoan parte hartzeko aukera", beren ikerketa-oharraren arabera.
Urrian, Newcrest Mining-eko akziodunek gogor bozkatu zuten Newmont Corporation urre meatzaritza erraldoi globalaren 17.000 milioi dolarreko erosketa eskaintza onartzearen alde.
Newmontek (NYSE: NEM) 2.000 milioi dolar dirutan biltzea aurreikusten du erosketaren ondoren meategien salmentaren eta proiektuen desinbertsioen bidez. Erosketak konpainiaren balioa 50.000 milioi dolar ingurura ekartzen du eta bost meategi aktibo eta bi proiektu aurreratu gehitzen dizkio Newmonten zorroari.
Hausturak eta spin-offak ere izan ziren 2023ko garapen korporatiboaren zati handi bat.
Teck Resources guztiak erosteko ahaleginean hainbat aldiz baztertu ostean, Glencore eta bere bazkide japoniarra egoera hobean daude.Kanadako meatzarien ikatz unitate dibertsifikatuaren 9.000 milioi dolarreko eskaintza ekartzeaixteko. Glencoreko zuzendari nagusi Gary Naglek konpainia osoarentzat egindako hasierako eskaintzak Justin Trudeauren gobernu liberalaren eta konpainiaren egoitza den British Columbiako lehen ministroaren oposizio gogorra izan zuen.
Vale (NYSE: VALE) ez du bazkide berririk bilatzen bere oinarrizko metalen unitaterako azken kapital salmenta baten ondoren, baina balitekeIPOhiruzpalau urteko epean unitaterako, Eduardo Bartolomeo zuzendari nagusiak esan zuen urrian.
Valek Mark Cutifani Anglo American Plcko buruzagi ohia kontratatu zuen apirilean, uztailean sortutako 26.000 milioi dolarreko kobre eta nikel unitatea gainbegiratzeko batzorde independente bat zuzentzeko, Brasilgo enpresa nagusiak %10 saldu zuenean Saudi Manara Minerals fondoari.
Indonesiako kobre eta urre meatzariaren akzioak, PT Amman Mineral Internasional, lau aldiz baino gehiago igo dira uztailean zerrendatu zenetik, eta gora egiten jarraituko dute azaroan goranzko merkatu indize nagusietan sartu ostean.
Amman Mineral-en 715 milioi dolar IPO-k aurten Asiako hego-ekialdeko ekonomia handieneko handiena izan zen eta mundu mailako eta etxeko fondoen eskaera handia izan zuen.
Aurten akordio guztiak ez dira ondo joan.
Ekainean iragarri zuen ACG Acquisition Co-k txeke zuriko funtsak erosteko 1.000 milioi dolar metalezko akordioa.nikela brasildarra eta eta kobre-urrezko meategiaAppian Capital-etik, irailean amaitu zen.
Akordioa Glencore, Chrysler guraso Stellantis eta Volkswagen-en PowerCo bateria-unitateak babestu zuten kapital-inbertsio baten bidez, baina nikelaren prezioak behera egin zuen heinean, gutxiengo inbertitzaileen interes falta izan zen ACG-k plangintzaren barruan aurreikusitako 300 milioi dolarreko akzio-eskaintzaren fasean. tratua.
2022an meatzeak eskuratzeko elkarrizketak ere huts egin ziren Sibanye-Stillwater lizitatzaileak atera ostean. Transakzio horren gaia da orainprozedura judizialakAppianek 1.200 milioi dolarreko erreklamazioa aurkeztu ostean Hegoafrikako meatzariaren aurka.
Nickel sudurra
Apirilean, Indonesiako PT Trimegah Bangun Persada, Harita Nickel izenez ezaguna, 10 bilioi rupia (672 milioi dolar) bildu zituen orduan Indonesiako urteko hasierako eskaintza publikorik handiena zenean.
Harita Nickel-en IPO-a azkar garratz bihurtu zen inbertitzaileentzat, ordea, metalaren prezioak beherakada iraunkor eta luzean sartu baitziren. Nikela oinarrizko metalen artean errendimendurik txarrena da, balioa ia erdira jaitsiz, 2023an tonako 30.000 dolar baino gehiago saltzen hasi ostean.
Datorren urtea ere ez da itxura bikaina deabruaren kobrearentzat Nornickel ekoizle nagusiak ibilgailu elektrikoen eskari eskasaren ondoriozko soberakina handitzea aurreikusten duelako eta Indonesiako hornidura areagotzea, kobalto geruza lodiarekin ere datorrela:
"... EV hornikuntza-katean etengabeko destocking-zikloa dela eta, nikelak ez diren LFP baterien kuota handiagoa eta Txinan BEV-tik PHEV-ra salmenten aldaketa partziala dela eta. Bitartean, Indonesiako nikel-ahalmen berrien merkaturatzeak erritmo bizian jarraitu zuen".
Paladioaurte latza ere izan zuen, 2023an heren bat baino gehiago jaitsi zen, abenduaren hasieran urte anitzeko baxuen ondorioz kobratu berandu izan arren. Paladioa 1.150 dolarreko ontzakoa izan zen azkenekoz.
Txinak bere muskulu mineral kritikoa malgutzen du
Uztailean Txinak esportazioak murriztea iragarri zuenbi metal ilun baina erabakigarriakAEBekin eta Europarekin teknologiaren aurkako merkataritza gerraren areagotze batean.
Pekinek esan zuen esportatzaileek merkataritza ministerioari lizentziak eskatu beharko dizkiotela galioa eta germanioa herrialdetik kanpo bidaltzen hasi edo jarraitu nahi badute eta atzerriko erosleen eta haien aplikazioen xehetasunak jakinarazi beharko dituzte.
Txina da gehienbat bi metalen iturri nagusia: galio-hornikuntzaren % 94 eta germanioaren % 83 hartzen du, aurten Europako Batasuneko lehengai kritikoei buruzko ikerketa baten arabera. Bi metalek erabilera espezializatu ugari dituzte txirbilgintzan, komunikazio-ekipoetan eta defentsan.
Urrian, Txinak esan zuen grafitozko produktu batzuen esportazio baimenak beharko zituela segurtasun nazionala babesteko. Txina da munduko grafito ekoizle eta esportatzaile nagusia. Gainera, munduko grafitoaren % 90 baino gehiago EV bateriaren anodo guztietan erabiltzen den materiala bihurtzen du, hau da, bateria baten karga negatiboko zatia da.
AEBetako meatzariakesan zuen Txinaren mugimenduak Washingtonek bere baimena berrikusteko prozesua arintzeko beharra azpimarratzen duela. Estatu Batuetan kontsumitzen den grafitoaren ia heren bat Txinatik dator, Alliance for Automotive Innovation-en arabera, auto hornikuntza kateko enpresak ordezkatzen dituena.
Abenduan, Pekinek lur arraroen imanak egiteko teknologia esportatzea debekatu zuen ostegunean, material kritikoak erauzteko eta bereizteko teknologiaren debekuari gehituz.
Lur arraroak ibilgailu elektrikoetan, aerosorgailuetan eta elektronikan erabiltzeko energia mugimendu bihurtzen duten imanak egiteko 17 metalez osatutako talde bat dira.
Mendebaldeko herrialdeak eurena abian jartzen saiatzen ari diren bitarteanlur arraroak prozesatzeko eragiketak, debekuak eragin handiena izango duela espero da "lur arraro astunak" deiturikoetan, ibilgailu elektrikoen motorretan, gailu medikoetan eta armagintzan erabiltzen direnak, non Txinak fintzearen monopolio birtuala duen.
Jatorrizkoa:Frik Els | www.meatzaritza.comArgitalpenaren ordua: 2023-12-28